小摩瑞信称北京汽车三季报不及预期

今天下午,北京汽车以4.22港元收盘,跌幅为9.05%。

昨晚,北京汽车发布今年前三季度业绩,公司实现营业总收入1202.58亿元,同比增长15.56%;营业利润170.19亿元,同比增长32.69%;净利润115.57亿元,同比增长36.27%;归属于母公司所有者的净利润达38.06亿元,同比增长93.32%。

报告显示:9月,北京奔驰实现销量4.1万辆,同比增长16.02%;1-9月累计销量37.5万辆,同比增长17.60%。北京现代9月实现销量8万辆,同比下滑5.86%;1-9月累计销售56.12万辆,同比增长15.57%。北京汽车9月实现销量1.3万辆,同比增长11.61%;1-9月累计销售10.36万辆,同比增长5.88%。北汽新能源9月实现销量1.07万辆,同比增长17.59%;1-9月累计销售5.80万辆,同比增长53.15%。

评级机构对于北京汽车有着不同的看法。其中大摩认为,北京汽车第三季业绩符合预期,收入按年升16%至394亿元人民币,维持“增持”评级,目标价12港元。

但小摩与瑞信的报告则给出了另一种看法。瑞信称,北汽第三季度盈利9.86亿元人民币,按年持平,不及预期。报告期内,北京现代合营再次出现亏损,令人失望,因其全新SUV车型Encino销量按季度计下跌78%至1125辆。考虑到第三季度业绩疲弱,该行下调2018-2020年每股盈测40%,主要因为预期北京现代和本土品牌营运支出上升,目标价由8.1港元降至6港元,维持“跑赢大市”评级。

小摩的报告称,北京汽车第三季度业绩低于市场预期约10%,主要受合资企业北汽现代和自有品牌业务亏损的影响,因此下调集团2018-2019年的盈利估计约8%和9%,将北汽目标价由8.8港元降至6港元。

关键词: 小摩瑞信 北京汽车

责任编辑:yt421

相关内容


关于我们 | 联系方式 | 征稿启事 | 广告服务 | 百度地图 |

本网站由中国观察者网版权所有,未经授权禁止复制或建立镜像

信箱:992 58 35@qq.com 媒体合作QQ:992 58 35

1999-2018 www.guanchazhe.net  All Rights Reserved